बुल कॉल स्प्रेड
पैसे कमाने वाली लंबी कॉल को कैश आउट करें, लेकिन एक और कॉल खरीदने के लिए "रोलिंग" करके "वर्टिकल स्प्रेड बेचें" ऑर्डर का उपयोग करके गेम में बने रहें जो कि पैसे से बाहर है (OTM)। इसमें 50-स्ट्राइक कॉल को बंद करने के लिए बेचना और आगे की ओटीएम कॉल को खोलने के लिए खरीदना शामिल है।
बुल कॉल स्प्रेड
वर्टिकल स्प्रेड में, एक व्यक्ति एक साथ एक विकल्प खरीदता है और कॉल या दोनों पुट दोनों का उपयोग करके उच्च स्ट्राइक मूल्य पर दूसरे को बेचता है। जब अंतर्निहित मूल्य बढ़ता है तो एक बैल ऊर्ध्वाधर लाभ फैलाता है; एक भालू लंबवत लाभ फैलाता है जब वह गिरता है।
जो निवेशक किसी एसेट को लेकर बुलिश हैं, वे वर्टिकल स्प्रेड पर रख सकते हैं। इसमें कम स्ट्राइक विकल्प खरीदना और उच्च स्ट्राइक वाले विकल्प को बेचना शामिल है, चाहे वह पुट या कॉल स्प्रेड ही क्यों न हो। बुल कॉल स्प्रेड बुल कॉल स्प्रेड का इस्तेमाल किसी घटना या अंडरलाइंग में बड़ी चाल का फायदा उठाने के लिए किया जाता है।
वर्टिकल स्प्रेड कैसे पैसा कमाते हैं?
क्रेडिट के लिए एक लंबवत कॉल स्प्रेड का व्यापार करने के लिए, स्ट्राइक मूल्य बुल कॉल स्प्रेड के साथ एक कॉल विकल्प चुनें जो आपको लगता है कि विकल्प की समाप्ति तिथि पर स्टॉक मूल्य से ऊपर होगा। फिर उच्च स्ट्राइक मूल्य वाली कॉल का चयन करें। आप लो स्ट्राइक कॉल बेचेंगे और हाई स्ट्राइक कॉल खरीदेंगे।
वर्टिकल स्प्रेड उन व्यापारियों के लिए एक उपयुक्त रणनीति है जो कम जोखिम के लिए बुल कॉल स्प्रेड कम रिटर्न का व्यापार करने के इच्छुक हैं। हालांकि, यदि कोई व्यापारी सुरक्षा की कीमत में किसी भी महत्वपूर्ण कदम की अपेक्षा करता है, तो यह उपयोग करने के लिए उपयुक्त रणनीति नहीं हो सकती है।
क्या होता है जब एक लंबवत फैलाव समाप्त हो जाता है?
स्प्रेड पूरी तरह से इन-द-मनी (ITM) है जो स्प्रेड इन-द-मनी (ITM) की समय सीमा समाप्त हो जाती है, स्वचालित रूप से प्रयोग करेंगे। आम तौर पर, विकल्प ऑटो-एक्सरसाइज/असाइन किए जाते हैं यदि विकल्प
क्या होता है यदि एक लंबवत फैलाव इन-द-मनी समाप्त हो जाता है?
स्प्रेड जो इन-द-मनी (आईटीएम) समाप्त हो जाते हैं, स्वचालित रूप से प्रयोग करेंगे। आम तौर पर, विकल्प ऑटो-एक्सरसाइज/असाइन किए जाते हैं यदि विकल्प
आप वर्टिकल स्प्रेड के नुकसान से कैसे निपटते हैं?
हारने वालों से बाहर निकलना
- एक ऊर्ध्वाधर में फैल रहा है। जीतने वाले ट्रेड की तरह ही, उसी महीने में हाई-स्ट्राइक कॉल बेचें।
- एक कैलेंडर में फैल रहा है। यदि आपकी लंबी कॉल में पर्याप्त समय बचा है, तो एक और विचार यह हो सकता है कि उसी स्ट्राइक के साथ एक छोटी अवधि की कॉल बेचकर इसे एक कैलेंडर में बदल दिया जाए।
ट्रेडर्स वर्टिकल स्प्रेड का उपयोग तब करेंगे जब वे अंतर्निहित एसेट की कीमत में मामूली बदलाव की उम्मीद करेंगे। वर्टिकल स्प्रेड मुख्य रूप से दिशात्मक नाटक होते हैं और अंतर्निहित परिसंपत्ति पर व्यापारी के दृष्टिकोण, मंदी या तेजी को प्रतिबिंबित करने के लिए तैयार किए जा सकते हैं।
.01 या उससे अधिक का आईटीएम है। यह मानते हुए कि आपका स्प्रेड आईटीएम पूरी तरह से समाप्त हो गया है, आपका छोटा पैर सौंपा जाएगा, और आपके लंबे पैर का प्रयोग किया जाएगा।शब्द 'ऊर्ध्वाधर' स्ट्राइक कीमतों की स्थिति से आता है। यह एक क्षैतिज, या कैलेंडर स्प्रेड के विपरीत है, जो एक ही स्ट्राइक मूल्य के साथ एक ही विकल्प प्रकार की एक साथ खरीद और बिक्री है, लेकिन विभिन्न समाप्ति तिथियों के साथ।
F&O रणनीति: नंदीश शाह ने ग्लेनमार्क फार्मा पर बुल कॉल स्प्रेड की सिफारिश की
हमने नवंबर श्रृंखला के दौरान अब तक ग्लेनमार्क फ्यूचर्स में लंबे समय तक वृद्धि देखी है, जहां हमने ओपन इंटरेस्ट में 5 प्रतिशत की वृद्धि देखी है और कीमत में 9 प्रतिशत की वृद्धि हुई है। स्टॉक का प्राथमिक रुझान सकारात्मक हो गया क्योंकि यह अपने 200 दिन ईएमए से ऊपर बंद हुआ है। RSI Oscillator के शेयर में मजबूती दिख रही है।
डिस्क्लेमर: नंदीश शाह एचडीएफसी सिक्योरिटीज में सीनियर डेरिवेटिव्स और टेक्निकल रिसर्च एनालिस्ट हैं। वह बुल कॉल स्प्रेड स्टॉक में कोई पद नहीं रखता है। विचार व्यक्तिगत हैं।
संयुक्त आत्माएं
व्युत्पन्न रणनीति खरीदना मैकडॉवेल नोव फुट (यूनाइटेड स्पिरिट्स) खरीदें: 910 रुपये लक्ष्य: 940 रुपये स्टॉप लॉस: 890.
एफ एंड ओ रणनीति: आईआरसीटीसी पर बुल-कॉल फैल गया
आईआरसीटीसी (₹758.50) का शेयर अहम स्तर पर राज कर रहा है। तत्काल प्रतिरोध ₹782 पर है और एक प्रमुख प्रतिरोध ₹835 पर है। उत्तरार्द्ध के ऊपर एक बुल कॉल स्प्रेड मध्यम अवधि के दृष्टिकोण को भी सकारात्मक रूप से बदल देगा। दूसरी ओर, निकटतम समर्थन ₹738 और ₹664 पर हैं। उत्तरार्द्ध के नीचे एक छोटी अवधि के दृष्टिकोण को नकारात्मक बदल देगा। हमें उम्मीद है कि स्टॉक हालिया बढ़त को बनाए रखेगा।
एफ एंड ओ पॉइंटर्स:बुल कॉल स्प्रेड स्टॉक में उछाल के बावजूद शुक्रवार को काउंटर पर ओपन पोजीशन में गिरावट देखी गई, जो यह दर्शाता है कि ट्रेडर्स ने पोजीशन पर लुढ़कने के बुल कॉल स्प्रेड बुल कॉल स्प्रेड बजाय मुनाफावसूली करना पसंद किया। हालांकि, आईआरसीटीसी नवंबर वायदा ₹759.70 बनाम हाजिर भाव ₹758.50 पर, लॉन्ग पोजीशन के अस्तित्व का संकेत देता है।
रणनीति: 800-कॉल बेचकर और साथ ही साथ 750-कॉल खरीदकर स्टॉक पर बुल-कॉल स्प्रेड पर विचार करें। चूंकि ये स्ट्राइक क्रमशः ₹13.85 और ₹32.95 के प्रीमियम के साथ बंद हुई, इससे व्यापारियों को ₹16,712.50 (बाजार लॉट 875) खर्च होंगे। अधिकतम नुकसान का भुगतान किया गया शुद्ध प्रीमियम होगा, जो तब होगा जब आईआरसीटीसी बुल कॉल स्प्रेड समाप्ति पर 750 से ऊपर जाने में विफल रहता है।