स्टॉप लॉस ऑर्डर्स

अंत में, यदि आप को एक सफल निवेशक बनाना हैं, तो आपको अपनी रणनीति पर भरोसा होना चाहिए। इसका मतलब है कि अपनी योजना के साथ आगे बढ़ना है स्टॉप-लॉस ऑर्डर (Stop Loss Order) का लाभ यह है कि वे आपको ट्रैक पर बने रहने में मदद कर सकते हैं और आपके फैसले को भावनाओं से ढकने से रोक सकते हैं।

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स्टॉप-लॉस ऑर्डर (Stop Loss Order) मतलब जब स्टॉक एक निश्चित कीमत पर पहुंच जाता है तो उसे खरीदने या बेचने के लिए एक ऑर्डर दिया जाता है जिसे स्टॉप-लॉस ऑर्डर कहते है । स्टॉप-लॉस एक सुरक्षा स्थिति पर निवेशक के नुकसान को सीमित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। उदाहरण के लिए, जिस कीमत पर आपने स्टॉक खरीदा था, उस कीमत से स्टॉप लॉस ऑर्डर्स १०% कम के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर (Stop Loss Order) सेट करना आपके नुकसान को १०% तक सीमित कर देगा।

मान लीजिए आपने अभी-अभी टाटा मोटर्स के शेयर्स ₹ ३०० प्रति शेयर पर खरीदा है। स्टॉक खरीदने के ठीक बाद, आप ₹ २७० के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर दर्ज करते हैं। यदि स्टॉक ₹ २७० से नीचे आता है, तो आपके शेयर प्रचलित बाजार मूल्य पर बेचे जाएंगे।

स्टॉप-लिमिट ऑर्डर स्टॉप-लॉस ऑर्डर के (Stop Loss Order) समान हैं। हालाँकि, जैसा कि उनके नाम में कहा गया है, उस कीमत की एक सीमा है जिस पर वे निष्पादित करेंगे। स्टॉप-लिमिट ऑर्डर में निर्दिष्ट दो मूल्य हैं: स्टॉप प्राइस, जो ऑर्डर को सेल ऑर्डर में बदल देगा, और लिमिट प्राइस जहा आर्डर निष्पादित किया जायेगा । ऑर्डर बेचने के लिए मार्केट ऑर्डर के बजाय वो एक लिमिट ऑर्डर (Limit Order) बन जाता है जो केवल लिमिट प्राइस पर ही निष्पादित होगा।

स्टॉप-लॉस ऑर्डर के लाभ ( Advantages of the Stop-Loss Order)

स्टॉप-लॉस (Stop Loss) ऑर्डर का सबसे महत्वपूर्ण लाभ यह है कि इसे लागू करने के लिए कुछ भी खर्च नहीं होता है। शेयर मूल्य स्टॉप-लॉस मूल्य तक पहुंचने के बाद ही आपसे नियमित कमीशन लिया जाता है और स्टॉक को बेचा जाता है ।

स्टॉप-लॉस ऑर्डर (Stop Loss Order) का एक अतिरिक्त लाभ यह है कि यह निर्णय लेने को किसी भी भावनात्मक प्रभाव से मुक्त होने की अनुमति देता है। लोग स्टॉक के साथ “प्यार में पड़ जाते हैं”। उदाहरण के लिए, स्टॉप लॉस ऑर्डर्स वे इस गलत धारणा को बनाए रख सकते हैं कि यदि वे स्टॉक को एक और मौका देते हैं, तो यह अपनी दिशा में जाएगा। वास्तव में, यह देरी केवल नुकसान का कारण बन सकती है।

इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप किस प्रकार के निवेशक हैं, आपको आसानी से यह पहचानने में सक्षम होना चाहिए कि आपके पास स्टॉक क्यों है। एक वैल्यू इन्वेस्टर का क्राइटेरिया ग्रोथ इन्वेस्टर के क्राइटेरिया से अलग होगा, जो एक एक्टिव ट्रेडर के क्राइटेरिया से अलग होगा। रणनीति कोई भी हो, रणनीति तभी काम करेगी जब आप रणनीति पर टिके रहेंगे। इसलिए, यदि आप एक कट्टर बाय-एंड-होल्ड निवेशक हैं, तो आपके लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर (Stop Loss Order) बेकार हैं।

स्टॉप-लॉस ऑर्डर भी मुनाफे में लॉक करने का एक तरीका है ( Stop-Loss Orders Are Also a Way to Lock In Profits)

स्टॉप-लॉस ऑर्डर (Stop Loss Order) को पारंपरिक रूप से नुकसान को रोकने के तरीके के रूप में माना जाता है। हालांकि, इस टूल का एक अन्य उपयोग मुनाफे में लॉक करना है। इस मामले में, कभी-कभी स्टॉप-लॉस ऑर्डर को “ट्रेलिंग स्टॉप” कहा जाता है। यहां, स्टॉप-लॉस ऑर्डर मौजूदा बाजार मूल्य से नीचे प्रतिशत स्तर पर सेट किया गया है (उस कीमत पर नहीं जिस पर आपने इसे खरीदा है)। स्टॉप-लॉस की कीमत स्टॉक की कीमत में उतार-चढ़ाव के रूप में समायोजित होती है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यदि कोई स्टॉक ऊपर जाता है, तो आपको एक अवास्तविक लाभ होता है।

एक अनुगामी स्टॉप का उपयोग करने से आप मुनाफे को चलने दे सकते हैं, जबकि साथ ही, कम से कम कुछ वास्तविक पूंजीगत लाभ की गारंटी दे सकते हैं।

ऊपर से हमारे टाटा मोटर्स के उदाहरण के साथ जारी रखते हुए, मान लीजिए कि आपने मौजूदा कीमत से १०% कम के लिए एक पिछला स्टॉप ऑर्डर सेट किया है, और स्टॉक एक महीने के भीतर ₹ ३३० तक बढ़ जाता है। आपका पिछला-स्टॉप ऑर्डर तब ₹ २७० प्रति शेयर (₹ ३३० – (१०% x ₹ ३०० ) = ₹ २७० ) पर लॉक हो जाएगा। क्योंकि यह सबसे खराब कीमत है जो आपको प्राप्त होगी, भले ही स्टॉक में अप्रत्याशित गिरावट आई हो, आप लाल रंग में नहीं होंगे। बेशक, ध्यान रखें कि स्टॉप-लॉस ऑर्डर अभी भी एक मार्केट ऑर्डर (Market Order) है – यह केवल निष्क्रिय रहता है और ट्रिगर मूल्य तक पहुंचने पर ही सक्रिय होता है।

स्टॉप-लॉस ऑर्डर को परिभाषित करना

स्टॉप लॉस अर्थ को ब्रोकर के पास खरीदने के लिए या स्टॉक के एक विशिष्ट मूल्य पर पहुंचने के बाद दिए गए ऑर्डर के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर की पूरी अवधारणा को किसी के नुकसान को सीमित करने के लिए डिज़ाइन किया गया हैइन्वेस्टर सुरक्षा स्थिति पर।

उदाहरण के लिए, यदि आप स्टॉप-लॉस ऑर्डर को 10% कम कीमत पर सेट करते हैं, तो जिस कीमत पर आपने स्टॉक खरीदा है, वह आपके नुकसान को 10% तक सीमित कर सकता है।

स्टॉप लॉस ऑर्डर कैसे दें?

अनिवार्य रूप से, यह एक स्वचालित व्यापार आदेश है जो एक निवेशक ब्रोकरेज को देता है। एक बार जब स्टॉक की कीमत एक विशिष्ट स्टॉप प्राइस पर गिर जाती है, तो व्यापार निष्पादित हो जाता है। इस तरह के स्टॉप-लॉस ऑर्डर मूल रूप से उस नुकसान को सीमित करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जो एक निवेशक को किसी पोजीशन पर हो सकता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप एक निश्चित कंपनी के 10 शेयरों पर एक लंबी स्थिति के मालिक हैं और आपने उन्हें रुपये की कीमत पर खरीदा है। 300 प्रति शेयर। अब शेयर रुपये पर कारोबार कर रहे हैं। 325 प्रत्येक। जिस तरह आप भविष्य में मूल्य वृद्धि में भाग ले सकते हैं, आप इन शेयरों को जारी रखने का निर्णय लेते हैं।

हालाँकि, दूसरी ओर, आप अब तक अर्जित किए गए लाभों को खोना भी नहीं चाहते हैं। चूंकि आपने अभी तक शेयर नहीं बेचे हैं, इसलिए आपके लाभ की वसूली नहीं होगी। एक बार स्टॉप लॉस ऑर्डर्स जब वे बिक जाते हैं, तो वे बन जाते हैंवास्तविक लाभ. कंपनी के डेटा की एक संक्षिप्त समीक्षा के बाद, आप यह तय कर सकते हैं कि कीमतों में गिरावट के मामले में शेयरों को रखना या बेचना है या नहीं।

स्टॉप-लॉस ट्रेडिंग के लाभ

शुरू करने के लिए, स्टॉप-लॉस ट्रेडिंग के महत्वपूर्ण लाभों में से एक यह है कि इसे लागू करने के लिए एक बम खर्च नहीं होता है। एक नियमित कमीशन तभी लिया जाएगा जब स्टॉक स्टॉप-लॉस मूल्य पर पहुंच गया हो, और स्टॉक को बेचना होगा।

यहां निर्णय लेना भावनात्मक प्रभावों से पूरी तरह मुक्त है। चूंकि स्टॉप-लॉस ऑर्डर स्टॉक को एक और मौका नहीं देता है, इसलिए नुकसान की राह की ओर जाना संभव विकल्प नहीं होगा।

इस ट्रेडिंग के साथ, लगभग कोई भी रणनीति काम कर सकती है। हालाँकि, केवल तभी जब आप इस बात से अवगत हों कि किसी एक के साथ कैसे रहना है और आप अपने दिमाग से अधिक काम करते हैं; अन्यथा, स्टॉप-लॉस ऑर्डर बेकार के अलावा कुछ नहीं होगा।

साथ ही, आपको हर दिन स्टॉक के प्रदर्शन पर नजर रखने की जरूरत नहीं है। यदि आप किसी और चीज़ में व्यस्त हैं या छुट्टी पर हैं तो यह बेहद सुविधाजनक हो जाता है।

ऑर्डर बुक और बाजार की गहराई को समझना

एक ऑर्डर बुक मूल्य स्तर द्वारा व्यवस्थित एक विशिष्ट असेट के लिए ऑर्डर खरीदने और बेचने की इलेक्ट्रॉनिक सूची है। ऑर्डर बुक के माध्यम से खरीदारों और विक्रेताओं के हितों का प्रतिनिधित्व किया जाता है। एक ऑर्डर बुक रीयल टाइम में किसी विशिष्ट असेट के लिए बकाया ऑर्डर की सूची को दर्शाते हुए खरीदारों और विक्रेताओं के बीच गतिशील संबंध को दर्शाती है।

प्रत्येक मूल्य बिंदु पर बोली लगाने या पेश किए जाने वाले ऑर्डरों की मात्रा, जिसे बाजार की गहराई के रूप में भी जाना जाता है, एक ऑर्डर बुक में सूचीबद्ध होती है। वे महत्वपूर्ण व्यापारिक जानकारी प्रदान करते हैं, जिससे बाजार में पारदर्शिता बढ़ती है। ऑर्डर बुक की गहनता और तरलता मूल्य की खोज में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

ऑर्डर बुक कैसे काम करता है?

लगभग हर विनिमय विभिन्न असेट जैसे कि इक्विटी, बॉन्ड, मुद्राओं और यहां तक स्टॉप लॉस ऑर्डर्स कि बिटकॉइन जैसी क्रिप्टो मुद्रा (क्रिप्टोकरेंसी) के लिए ऑर्डर करने के लिए ऑर्डर बुक का उपयोग करते हैं। खरीदने और बेचने की जानकारी स्क्रीन के ऊपर और नीचे या बाईं और दाईं ओर दिखाई दे सकती है।

ऑर्डर बुक को पूरे दिन वास्तविक समय में लगातार अपडेट किया जाता है, जिसका अर्थ है कि वे गतिशील हैं और बाजार सहभागियों के वास्तविक समय को दर्शाते हैं।

1. खरीद ऑर्डर में खरीदार की जानकारी होती है, साथ ही सभी बोलियों सहित, वह राशि होती है जो वे खरीदना चाहते हैं।
2. बिक्री ऑर्डर में विक्रेता की जानकारी होती है, साथ ही सभी प्रस्तावों सहित, वह राशि होती है जो वे बेचना चाहते हैं।
3. प्रत्येक मूल्य स्तर दिए गए ऑर्डर (आकार) की मात्रा दिखाएगा जो प्रतिभागी असेट खरीदने या बेचने के इच्छुक हैं।
4. उच्चतम बोली और न्यूनतम पूछ मूल्य पुस्तक के शीर्ष पर मिलेंगे। बायनेन्स ऑर्डर बुक बुक के शीर्ष तक बाजार के प्रत्येक पक्ष (खरीद / बिक्री) के लिए तरलता का संचयी आकार दिखाती है।

Stop Loss Order- स्टॉप-लॉस ऑर्डर

क्या होता है स्टॉप-लॉस ऑर्डर?
स्टॉप-लॉस ऑर्डर (Stop Loss Order) किसी सिक्योरिटी को उस वक्त बेचने या खरीदने के लिए किसी ब्रोकर को दिया गया ऑर्डर है, जब यह एक विशेष कीमत पर पहुंच जाती है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर की रूपरेखा सिक्योरिटी में एक पोजिशन पर निवेशक के नुकसान को सीमित करने के लिए बनाई जाती है और यह स्टॉप-लिमिट ऑर्डर से अलग होता है। जब कोई स्टॉक, स्टॉप प्राइस से नीचे चला जाता है तो ऑर्डर एक मार्केट ऑर्डर बन जाता है और यह अगली उपलब्ध कीमत पर एक्सीक्यूट होता स्टॉप लॉस ऑर्डर्स है। उदाहरण के लिए एक ट्रेडर एक स्टॉक खरीद सकता है और इसे खरीद कीमत से 10 प्रतिशत नीचे स्टॉप-लॉस ऑर्डर पर रख सकता है। अगर स्टॉक में गिरावट आती है तो स्टॉप-लॉस ऑर्डर सक्रिय हो जाएगा और स्टॉक, एक मार्केट ऑर्डर की तरह बिक जाएगा। हालांकि अधिकांश निवेशक एक लॉन्ग पोजिशन के साथ स्टॉप-लॉस ऑर्डर से जुड़ सकते हैं, यह शॉर्ट पोजिशन को भी सुरक्षित कर सकता है, जिसमें सिक्योरिटी खरीदी जाती है अगर यह निर्धारित कीमत से ऊपर ट्रेड करती है।

स्‍टॉप लॉस ऑर्डर क्‍या है, इसका कहां इस्‍तेमाल होता है?

2. स्‍टॉप लॉस को निवेशक को नुकसान से बचाने के लिए बनाया गया है. वे शेयर के स्टॉप लॉस ऑर्डर्स स्टॉप लॉस ऑर्डर्स एक खास लेवल पर पहुंच जाने पर इसे बेच सकते हैं. यह कई मायनों में निवेशकों के लिए काफी मददगार साबित होता है.

3. इंट्रा-डे ट्रेडिंग में खरीदार मुनाफे के साथ अपने सौदे को बेचकर दिन का अंत करना चाहता है. लेकिन, शेयर भाव नीचे जाने पर स्‍टॉप लॉस का ट्रिगर दब जाता है और सौदे का निपटान उसी भाव में हो जाता है. इससे नुकसान को सीमित करने में मदद मिलती है.

4. स्‍टॉप लॉस का फायदा यह है कि निवेशकों को अपनी होल्डिंग को लगातार मॉनिटर नहीं करना पड़ता है. इसके अलावा स्‍टॉप लॉस को सेट करने के लिए कोई अतिरिक्‍त कॉस्‍ट भी नहीं वसूली जाती है.